金辰股份：智能制造装备行业领先企业

  中泰证券股份有限公司投资银行业务委员会董事总经理、保荐代表人 王建刚先生

  欢迎大家参加营口金辰机械股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。在此,我谨代表金辰股份全体同仁,向长期关心与支持金辰股份的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

  作为智能制造装备行业代表企业,金辰股份一直专注于太阳能光伏组件自动化生产线成套装备的研发、设计、生产和销售,基本的产品包括自动化生产线成套装备、生产信息化软件产品、自动化生产单元、检测设备和系统集成解决方案等,大范围的应用于光伏、食品包装、家具、建材、港口等多个行业。

  金辰股份坚持以自主创新与研发技术相结合,经过多年的积累,公司已掌握行业类多项核心技术。目前公司所拥有的成套自动化控制、机械、视觉检测、图像分析处理和信息系统软件等关键技术,已经拥有非常良好的可移植性。公司本次股票发行募集的资金将重点用于“Q4系列光伏组件高效自动化生产线项目”、“搬运机器人和智能物料传输仓储系统项目”等。

  希望通过今天的网上交流会活动,充分解答广大投资者关心的问题,可以让更多的朋友们认识、认同金辰股份及其投资价值。今后,金辰股份的发展将与广大投资者的利益紧密相连,期盼得到您更多的帮助与支持。我们也将借助长期资金市场这一更高更广阔的平台,努力创造更加优良的业绩,回报广大投资者的信任、回馈社会!

  首先,我谨代表中泰证券股份有限公司,向今天所有参加营口金辰机械股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市网上交流活动的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!很高兴能借助今天这样的平台与大家诚心交流、诚意探讨金辰股份的发展与未来。

  作为金辰股份的保荐人和承销总干事,我们有幸同金辰股份一同成长进步,见证了金辰股份持续不断的发展壮大的过程,同时也深深感到了他们要做强做大的强烈愿望。我们很荣幸能将金辰股份这样一家优秀的企业推荐给大家。金辰股份是国内较早介入太阳能光伏装备制造业的企业之一,在自动化控制设备技术制造和光伏封装工艺技术制造领域秉承创新科技、提高服务的生产理念,坚持以先进的生产技术、完善的工艺流程、优良的产品质量、全方位的售后服务,为光伏组件制造业的客户提供创新、高效、个性化的解决方案,至今已为全球80多个光伏企业累计安装36GW的光伏组件自动化封装生产线,获得了良好的业界声誉和国际市场的广泛认可。

  我们对金辰股份发展前途充满信心,也相信金辰股份能以这次发行为契机,不断的提高核心竞争力,最终成为具有可持续发展能力和国际影响力的现代民族企业,并为广大投资者带来良好回报。

  时间过得很快,金辰股份首次公开发行A股股票并在主板上市网上路演活动马上就要结束了。很谢谢各位投资的人对本次活动的热情参与,以及对金辰股份的关爱、信任和支持。感谢保荐人、承销总干事中泰证券以及所有中介机构所付出的辛勤劳动。也衷心感谢上证路演中心和中国证券网为咱们提供了这个良好的互动交流平台。

  今天,有机会与这么多关心、关注金辰股份的投资者朋友一同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展,我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议,在今后的经营管理中,我们肯定会认真考虑这些意见和建议,并把朋友们的真知灼见融入到金辰股份的经营管理工作之中,创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

  由于时间关系,我们没办法一一回答投资者提出的每一个问题,但金辰股份与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎各位通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系,也欢迎各位来金辰股份进行实地考察。

  李义升:公司主要营业业务是太阳能光伏组件自动化生产线成套装备的研发、设计、生产和销售,并为客户提供相关服务。

  主要产品为:自动化生产线成套装备、生产信息化软件产品、自动化生产单元、检测设备和系统集成解决方案。自动化生产线成套装备主要为太阳能光伏组件自动化生产线成套装备;生产信息化软件产品为自主研发生产的制造执行系统软件(MES)和自动化监控系统;自动化生产单元主要为自动层压单元、自动焊接单元和自动装框单元;检测设备主要为检测太阳能电池组件外观和焊接缺陷的相关设备;系统集成解决方案主要为自动化物流传输存储搬运解决方案,涵盖项目可行性调研、自动化物流生产线方案设计、产品研制、生产制造、现场安装和设备维修保养服务于一体的项目解决方案,主要使用在于光伏、食品包装、家具、建材和港口等行业。

  1.技术研发优势。公司所处行业为技术密集型行业,太阳能光伏组件自动化生产线成套装备是集机械系统、电控系统、光学检测、传感系统、信息管理系统及网络系统、大数据和云服务等多种技术的综合体。公司紧跟国际先进的技术发展的新趋势,着力提升公司研发技术水平和产品设计水平,以保持持续的核心竞争力。

  3.品牌和客户优势。公司在太阳能光伏组件自动化生产线领域有十多年的技术经验和积累,熟悉太阳能光伏组件的生产的基本工艺和品质衡量准则,能够指导客户合理配置设备,提供厂房布局、设备布局、工艺技术、质量验收、供应链和管理升级等全方位服务。凭借在研发技术、产品设计和质量控制方面的优势,公司多年来与协鑫集成、中电电气、晶澳太阳能、晶科能源、天合光能、阿特斯、英利能源、海润光伏和正泰新能源等光伏企业保持合作。在与诸多优质客户合作中,公司不仅学习借鉴国际领先的技术,而且利用产品的可靠质量与优质服务,与客户建立了稳定的战略伙伴关系。

  4.管理优势。公司核心管理团队具有多年的装备制造业经验,稳定、高素质的管理团队构成了公司突出的管理优势,为公司的长期发展奠定了基础。

  张欣:2014年至2016年及2017年上半年,公司主要营业业务成本主要由材料成本、人力成本、制造费用等组成,报告期内占主要经营业务收入的占比分别是54.91%、46.57%、54.05%和58.75%。公司基本的产品类型结构的主营业务成本与相应产品的出售的收益占比基本一致,其中光伏组件自动化生产线占比最高,是公司主要的收入来源。

  王建刚:1.国家产业政策的支持。国务院、国家发改委、工信部、科技部以及商务部所提出的多项产业政策对发展先进制造业,振兴装备制造业,增强自主创造新兴事物的能力,推进重大技术装备自主制造能力,提升本行业市场竞争力,推动对外经济技术合作,扩大市场开发力度,推动产业体系优化升级起到了重要作用。

  2.国内产业体系升级提升产品需求。近年来随着太阳能光伏组件的产量、质量发展要求逐步的提升,稳定性很高、生产效率和产品质量高、制造成本低的自动化生产线成套设备,开始慢慢地得到重视和应用。

  为适应光伏行业的发展的新趋势,未来新进光伏企业将会更多地直接采用自动化生产线成套设备,而行业内现有企业为增强持续竞争力,也将会对旧的生产线进行自动化改造和升级。因此,光伏组件自动化生产线成套设备的应用还处在发展初期,未来成长空间广阔。

  3.人力资源成本提高,加快光伏装备向自动化方向发展。随着中国经济的加快速度进行发展,人民生活水准不断提高,劳动力成本不断加大,出现了“招工难、用工难”问题。应用自动化生产线成套设备,不仅生产效率和产品合格率高,还能够大量减少生产人员数量。因此,光伏装备将加速向自动化方向发展。

  王吉庆:公司所从事的太阳能光伏组件自动化生产线成套装备领域属于智能制造装备细分行业,所涉及的工艺流程较长、设备自动化程度高,是壁垒较高的行业。下面从国际和国内两个角度分析:

  从全球范围来看,在太阳能光伏组件自动化生产线成套装备领域中,国外的制造商多采用集成机器人技术路线,在自动化程度、技术指标和可靠性指标等方面具有较大的优势,但因其价格相当昂贵,近年来出货量很少,主要被欧美等光伏厂商所采用。

  国内太阳能光伏组件自动化生产线成套装备制造业起步稍晚,在装备制造精良程度方面与国外产品还有一定差距,但经过多年的研发技术和积累,已形成了自己独特的优势:一是国内太阳能光伏组件自动化生产线成套装备制造企业贴近国内市场,设备专业化、生产效率高、交货周期短、技术服务和售后服务快捷,且与国内客户交流更便捷;二是国内公司可以提供的太阳能光伏组件自动化生产线成套装备性价比较高,平均价格比国外进口装备低。目前,国内太阳能光伏组件自动化生产线成套装备厂商较少,行业集中度较高。

  李义升:公司立足智能制造装备行业,用智能制造软件产品、大数据、核心技术装备和系统集成技术、升级改造新能源产业,发展工业机器人和工厂全自动化系统集成产品和应用,目标是成为行业内具有引领产业高质量发展影响力和核心技术优势的智能制造装备公司,为经济和社会的可持续发展做出重要贡献。

  李义升:公司自主研发的光伏组件自动化生产线集成系统、设备自动化监测软件、制造执行系统、数字化工厂智能系统已成功应用于太阳能光伏行业,具有广阔的市场前景。

  公司将继续加强管理,提高执行力,确定保证产品计划、技术创新计划、人才计划和市场开拓计划得到落实。

  公司将严格按照上市公司的要求规范运作,完善法人治理结构,确保各项决策的科学性和透明度,促进公司的机制创新和管理升级。

  公司将加快对优秀人才的培养和引进,为公司创造新兴事物的能力和实施能力的不断的提高提供保障。

  王吉庆:业务发展规划和目标,是在充分的发挥单位现在有优势的基础上,对单位现在有业务的规模扩张和延伸发展。现存业务是公司未来几年发展规划的基础,发展规划与现存业务密切相关并具有很强连贯性。

  张欣:这次发行实际募集资金全部用于公司主要营业业务相关的项目,具体运用于Q4系列光伏组件高效自动化生产线项目、搬运机器人和智能物料传输仓储系统项目、光伏电池片生产自动化系统项目、金辰研发中心研发平台建设项目。

  王建刚:这次募集资金投资项目的实施主体均为本公司及本公司的子公司。募集资金项目实施后,不会和控制股权的人及实际控制人之间产生同业竞争或者对本公司的独立性产生不利影响。

  王吉庆:1.本次公开发行募集资金将为未来发展规划提供良好的资金保障,有助于强化公司的可持续发展能力与抗风险能力,促进公司提升竞争力。

  2.本次募集资金将集中使用于产品附加值更高、未来市场发展的潜力更好、技术上的含金量更高的项目,有利于推动公司实现产品结构升级,扩大公司营业收入,提升盈利能力。

  3.本次发行后,公司品牌知名度和市场影响力等将得到全面提升,增强公司的凝聚力和对优秀人才的吸引力,从而为公司业务拓展提供强有力的支撑,为实现公司发展规划与经营计划创造有利条件。

  4.本次发行后,公司将成为公众公司,受到监管部门与广大投资者更加全面的监督,从而有利于公司加强完善法人治理结构,提高管理上的水准,增强运营效率,为公司持续发展提供制度保障。

  5.本次发行有利于改善公司的资本结构,构建境内融资平台,增加未来资本运作的灵活性。

  王吉庆:这次募集资金到位后,公司将对主要营业产品进行产能扩大和产品升级,公司的一马当先的优势将得到巩固,有助于提升公司的竞争力,推动公司业绩的迅速增加。预计募集资金的投入将带来公司营业收入的大幅度的增加和盈利能力的迅速增强,项目达产后每年将实现出售的收益47,000万元,净利润9,164万元。

  由于募集资金投资项目需一定的建设周期,募集资金投资项目在短期内难以实现全部效益,募集资金的投入也将产生一定的固定资产折旧和各项资本性支出,因此公司这次发行后净资产收益率在短期内会相应下降。但随着项目的陆续投产,未来公司的营业收入和利润水准将有大幅度增长,净资产收益率也将随之明显提高。